애니플러스, 리픽싱 없는 CB 발행 성공… 자금 조달 배경은 ‘성장성’·‘안정성’

등록일 2024년04월23일 09시53분 트위터로 보내기

 

종합 콘텐츠 기업 애니플러스가 리픽싱이 없는 조건으로 전환사채(CB) 발행에 성공했다. 회사는 안정적 실적 기반의 확연한 성장추세에 대한 투자자들의 긍정적 전망이 그 배경으로 꼽힌다고 밝혔다.

 

애니플러스는 지난 19일 120억원 규모의 제5회차 CB 발행을 결정했다고 공시했다. 이번 CB의 투자자는 인피니티글로벌자산운용, 레이크자산운용 등이며, 전환가액은 3367원, 발행일은 4월 22일이다.

 

이번 CB 계약에서 주목할 점은 △표면이자율 0% 책정(만기보장수익률 1.0%) △리픽싱(시가하락에 따른 전환가액 조정) 조항 없음 △발행회사인 애니플러스의 콜옵션 100% 행사다.

 

또한 만기가 3년으로 짧은 데 비해 전환청구권 및 조기상환청구권(풋옵션)은 2년 6개월 이후에나 행사 가능하기 때문에 투자자 입장에서는 사실상 원금을 수익 없이 예치만 해야 하는 셈이다.

 

반대로 회사 입장에서는 이자비용 부담 없이 중기적으로 안정적인 운영자금을 확보할 수 있게 됐다. 또한 리픽싱이 없는 만큼 전환주식수가 급증해 기존 주식가치가 희석될 가능성도 낮다.

 

특히 매도청구권(콜옵션) 행사자가 발행회사인 애니플러스로 한정되며, 통상 CB 발행금액의 30~40%까지만 콜옵션이 부여되는 것과 달리 최대 100%까지 행사 가능한데 그럴 경우 전환될 주식이 없어 주주가치를 제고하는 효과도 있다. 이번 CB 발행을 통해 초저금리 자금조달과 오버행 우려 불식이라는 두 마리 토끼를 다 잡았다고 할 수 있다.

 

애니플러스는 코스닥 시장에 상장한 2020년 이후 연결 기준 매출액이 연평균 91.38%씩 성장해 2023년에는 창사 이래 최고 실적(매출 1113억원, 영업이익 229억원)을 기록했다며, 이러한 급속한 성장추세 및 이익창출능력 등이 시장에서 긍정적으로 평가되면서 상당히 유리한 조건의 투자유치가 가능했던 것 같다고 말했다.

 

애니플러스 측은 이번 CB 발행을 통해 조달한 자금을 신규사업 추진과 금융비용 절감 등을 위한 운영자금으로 활용할 예정이다.

 



 

 

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